当前关注：鹏扬中债30年期国债ETF今日上市 首只超长期限国债ETF
发布时间：2023-06-13 18:21:59
来源：互联网
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6月13日鹏扬中债30年期国债ETF公告称，该基金于6月13日开始在上海证券交易所上市交易。鹏扬中债30年期国债ETF的上市，将有效地填补行业超长期债券ETF缺乏的空白，为投资者提供更丰富的场内低风险投资工具。鹏扬中债30年期国债ETF为30年期国债实物申赎型ETF产品，跟踪指数为中债30年期国债指数。截至目前，该产品为市场上唯一一只超长久期的债券ETF。该产品定位为工具型产品可以作为客户的久期配置工具、久期调节工具，尤其在市场利率波动较大时，具备较强交易属性。
中债-30年期国债指数隶属于中债总指数族系，该指数成分券由在境内公开发行上市流通的发行期限为30年且待偿期25-30年的记账式国债组成，可作为投资该类债券的业绩比较基准和标的指数。中债-30年期国债指数代码：CBA21801，指数基日2010年12月31，发布日期2021年7月9日，发布机构为中央国债登记结算有限责任公司中债估值中心。作为超长期限债券指数，中债-30年期国债指数具有成分券市值容量较大、久期稳定、收益表现良好的特点。根据中债金融估值中心有限公司数据，截至今年6月1日，中债-30年期国债指数成份券平均到期收益率为3.13%，平均久期为17.55年，成分券数量为24只，平均代偿期为27.33年，指数总市值达1.85万亿元。
从标的指数过往收益情况来看，截至2023年3月31日，中债30年期国债指数过去5年到期收益率介于3.12%-4.24%的区间内，中枢3.63%，最新3.25%；过去5年该指数年化收益率7.1%。从测算的数据来看，截至今年3月31日，从过去5年任一时点买入，持有一年年化收益平均值为6.9%，最高收益可达16.23%，过去5年任一时间买入，持有三年年化收益均为正，年化收益介于2.94%-8.51%区间内，平均为6.38%。
作为目前市场上唯一一只超长久期国债ETF产品，也是目前市场上唯一一只跟踪30年期国债指数的ETF，30年国债ETF具有显著的稀缺性。根据wind数据，截至6月7日，全市场共有债券ETF17只，鹏扬30年国债ETF为唯一一只超长久期的国债ETF产品。该基金基金经理、鹏扬基金施红俊表示，30年国债ETF的上市不仅弥补了交易所市场无超长久期国债ETF的空白，还能为投资者提供交易快速便捷、门槛低、高消纳的久期配置、久期调节工具。
据施红俊介绍，作为目前市场中的稀缺品种，30年国债ETF具备多项优势：一是稀缺性：30年期国债ETF是市场上唯一一只超长久期国债ETF，具备同现券一样的配置价值、交易价值。二是交易快速、便利：ETF买卖即时成交，申赎份额实时确认；同时，有多家做市商为产品提供做市服务，确保产品具备足够的流动性。三是门槛低：ETF买卖门槛仅约为1万元。若直接买债，交易所市场的交易门槛约为10万元，银行间交易门槛约为1000万元。四是高消纳：指数总市值约2万亿，可承担较大产品规模。久期稳定，无需投资者自行换券：30年期国债现券随着时间推移久期逐步降低，相比之下，30年期国债ETF采用指数化投资策略，久期相对稳定。当有新券发行后，管理人将根据投资策略换仓，省去了投资者自行换券的麻烦。
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